밍키넷: 해외 성인 컨텐츠 제공 사이트와 국내 법적 이슈 밍키넷 최신주소
작성자: 시채현채
등록일: 25-10-08 23:01
롯데케미칼 첨단소재 하청업체에서 일하고 있는 임아무개(43)씨가 2025년 7월14일 전남 여수국가산업단지 내 롯데케미칼 첨단소재 공장 정문 앞에 서 있다. 여수/김진수 선임기자 jsk@hani.co.kr
장기 업황 불황과 과잉설비 지속으로 국내 석유화학산업에 사업구조 재편이 임박한 가운데, 이미 대대적인 설비 감축에 성공한 일본 석유화학업체들은 영업이익률 5%를 유지하고 있다. 국내 3대 신용평가회사(한국신용평가·한국기업평가·나이스신용평가)가 최근 내놓은 국내 석유화학산업 구조조정 진단 보고서를 통해, 일본 사업재편 사례에서 배울 만한 내용을 짚어본다.
신용평가사들은 “우리 석유화학업체들은 범용 제품군에서는 중국에, 자동차 및 전엘앤피아너스 주식
기전자분야 소재 등 고부가가치 스페셜티 제품군에서는 일본에 비해 경쟁력 열위 상태에 있다”고 평가한다. 일본은 한국·대만 석유화학업체들이 성장하면서 일찍이 업황 둔화를 겪자, 1980~90년대부터 구조조정을 추진했다. 1980년대 제2차 오일쇼크와 함께 내수 경기침체, 아시아 역내 신·증설에 따른 공급 확대, 신규 설비 대비 열위한 원가 효율성 등으로 산업주식투자마스터
경쟁력이 저하되면서 정부·민간 차원의 산업 구조조정이 여러 차례 시행됐다. 시기별로 설비 감축의 배경과 방식에 차이가 있지만 △기업·설비 통폐합을 통한 최적화 △스페셜티 고부가가치 제품군 확대가 구조개편의 공통적인 축이다. 내수 수요 부진에 따른 과잉 공급을 해소하기 위해 생산능력을 축소하고, 지속적인 연구·개발을 통해 안정적인 마진 확보가 가능한 정밀화파칭코게임다운로드
학 및 고부가가치 제품 중심으로 사업 포트폴리오를 전환하는 방향으로 진행돼 왔다.
한국기업평가
1990년대 일본 석유화학사들은 구조적 한계를 인식하고 합작투자를 통해 업체수를 선제적으로 통합·축소한데 이어 2000년선취매아카데미
대 들어서는 전자 소재, 헬스케어, 고부가가치 수지 제품 쪽으로 투자를 확대했다. 2010년 이후에는 ‘1개 현에 1개 석유화학사’라는 정부 원칙 아래 노후설비 감축을 본격화해 약 152만톤(총 생산능력의 약 19%, 2010년 말 802만톤→2017년말 651만톤)의 에틸렌 생산설비를 폐쇄했다.
에틸렌은 플라스틱, 합성섬유, 합성고무 등오션파라다이스릴게임
다양한 제품의 원료로 사용되는 가장 기본적인 범용제품이다. 여러 차례의 구조조정을 통한 설비 통폐합으로 일본 에틸렌 생산량은 2003년 연간 736만톤에서 2023년 532만톤으로 축소됐다. 2024년 기준 일본 에틸렌 생산량은 직전 석유화학 호황기 말미인 2021년에 견줘 100만톤(총생산능력의 16%) 이상 감소했다. 최근에는 석유화학산업 불황 장기화에 따라 일본 내 4개 산단에서 범용제품 생산시설인 나프타분해설비(NCC) 업체 간 설비합리화를 통해 에틸렌 생산능력을 2028년까지 연간 240만톤(전체 36% 수준) 추가 감축하는 재편을 진행 중이다. 미쓰비시, 미쓰이, 마루젠 등 대형 업체들이 범용 제품 설비를 단계적으로 가동 중단하면서 폐쇄하고 있다. 신용평가사들은 “이럴 경우 일본의 에틸렌 생산량은 약 400만톤 수준으로 줄어들어, 내수 수요만으로 충족 가능한 범위로 합리화될 것”이라고 평가한다.
한국신용평가
이런 구조조정 결과, 일본 주요 석유화학 업체들의 전지소재 등 스페셜티 및 비화학제품 매출 비중은 60%를 상회한다. 최근의 극심한 글로벌 업황 다운사이클 시기에도 미츠비시, 스미토모 등 일본의 다수 석유화학업체들은 5%를 상회하는 영업이익률을 유지하고 있다. 한·일 양국 석유화학 산업 총매출에서 내수 의존도를 보면 일본은 약 80%에 이른다. 그래서 글로벌 석유화학 수출시장 불황이 미치는 영향은 상대적으로 제한적인 편이다. 반면 한국 석유화학 산업의 내수 의존도는 약 40%에 그친다.
이처럼 일본이 생산능력 축소를 통해 내수 위주의 수급 구조로 변모한 반면, 한국은 여전히 폴리에틸렌(PE)·폴리프로필렌(PP) 등 범용제품 비중이 50~60%(일본은 30~40%)에 이른다. 오래 전인 2016~2018년 석유화학 호황기에는 우리나라 석유화학업체마다 범용제품 비중이 높은 덕분에 대규모 설비를 통한 규모의 경제 효과를 누리면서 10% 이상의 높은 수익성(매출액이익률)을 기록했다.
나이스신용평가
그러나 2019년 이후부터 이어지고 있는 공급 과잉과 글로벌 업황 부진 장기화에 따라 경쟁력 열위에 있는 나프타분해시설을 중심으로 대대적인 설비감축이 불가피한 상황이다. 우리는 1960~70년대부터 정부 주도 산업화 전략 아래 울산, 여수, 대산에 석유화학단지가 조성되기 시작했고, 1980년대 말 삼성, 현대 등 대기업 그룹이 진출하면서 산업 외형이 빠른 속도로 확대됐다. 물론 우리도 1997년 외환 위기 이후 여천엔시시(NCC), 삼성토탈(현 한화토탈에너지스) 등 합작사 설립, 2004년 엘지(LG)화학과 호남석유화학(현 롯데케미칼)의 현대석유화학 분할 인수 등 위기 대응 차원의 사후적인 구조조정이 이루어지기도 했다. 하지만 우리는 중국경제 확장을 타고 수출을 늘리면서 생산능력 확대 추세를 지속했다. 국내 석유화학산업 출범 이후 지금까지 에틸렌 생산능력이 축소된 적은 한번도 없었다. 한국 에틸렌 생산량은 2003년 589만톤에서 2024년 1039만톤으로 증가했는데, 2026년 하반기에 에쓰오일(S-Oil)의 샤힌프로젝트(연산 180만톤)가 완공되면 국내 에틸렌 생산능력은 약 1460만톤까지 큰 폭으로 늘어난다. 일본의 설비 감축 방향과는 대조적으로 현재 수준 대비 오히려 약 15% 증가하는 것이다. 더구나 2024년 기준 우리나라 석유화학제품의 내수시장 규모는 에틸렌 환산 기준 약 420만톤으로 일본(392만톤)과 유사한 수준이지만, 내수시장 규모는 2021년(475만톤)을 정점으로 감소 추세에 있다. 그 결과, 국내 석유화학산업은 글로벌 공급과잉 리스크에 크게 노출돼 있는 단계에 와 있다.
우리 석유화학 기업들의 스페셜티 제품을 보면, 엘지화학의 전지사업(엘지에너지솔루션)·전지소재사업(첨단소재부문)을 제외하고 스페셜티 제품의 매출액 및 이익 기여도는 여전히 낮은 수준에 머물러 있다. 신용평가사들은 “한·일 석유화학 기업간 수익성 디커플링(탈동조화) 현상은 양국 고부가가치 분야의 기술경쟁력 격차에 따른 것으로 볼 수 있다”고 진단한다. 물론 고부가가치 스페셜티 제품군은 진입장벽이 높은데다 초기 진출 시 연구·개발 및 고객사 인증에 상당한 시간이 필요한 분야다.
한국신용평가
일본 석유화학산업이 여러 차례의 사업 재편을 통해 생산능력을 축소시킬 수 있었던 요인 중 하나로 상대적으로 낮은 ‘설비 폐쇄의 기회비용’이 꼽힌다. 즉 일본 석유화학 단지가 9개 지구에 걸쳐 분산돼 있으며, 에틸렌 기준 설비별 평균 생산능력이 연간 50만톤 수준으로 규모가 작고, 노후화(사용연수 40~50년 이상)로 설비 효율도 낮다. 반면, 우리나라 석유화학 단지는 여수, 대산, 울산에 집중되어 있고, 일본에 견줘 에틸렌 기준 설비별 평균 생산능력이 연간 115만톤으로 규모가 크고, 사용연수도 길지 않은 편이다. 가동기간 15년 이내의 설비가 600만톤 이상에 이르는 것으로 파악된다. 신용평가사들은 “우리는 이처럼 설비 폐쇄의 기회비용이 높다는 점이 당면한 구조조정 과정에서 업체간 통합·감축 협상에 어려움으로 작용할 수 있다”고 진단한다.
조계완 선임기자 kyewan@hani.co.kr
장기 업황 불황과 과잉설비 지속으로 국내 석유화학산업에 사업구조 재편이 임박한 가운데, 이미 대대적인 설비 감축에 성공한 일본 석유화학업체들은 영업이익률 5%를 유지하고 있다. 국내 3대 신용평가회사(한국신용평가·한국기업평가·나이스신용평가)가 최근 내놓은 국내 석유화학산업 구조조정 진단 보고서를 통해, 일본 사업재편 사례에서 배울 만한 내용을 짚어본다.
신용평가사들은 “우리 석유화학업체들은 범용 제품군에서는 중국에, 자동차 및 전엘앤피아너스 주식
기전자분야 소재 등 고부가가치 스페셜티 제품군에서는 일본에 비해 경쟁력 열위 상태에 있다”고 평가한다. 일본은 한국·대만 석유화학업체들이 성장하면서 일찍이 업황 둔화를 겪자, 1980~90년대부터 구조조정을 추진했다. 1980년대 제2차 오일쇼크와 함께 내수 경기침체, 아시아 역내 신·증설에 따른 공급 확대, 신규 설비 대비 열위한 원가 효율성 등으로 산업주식투자마스터
경쟁력이 저하되면서 정부·민간 차원의 산업 구조조정이 여러 차례 시행됐다. 시기별로 설비 감축의 배경과 방식에 차이가 있지만 △기업·설비 통폐합을 통한 최적화 △스페셜티 고부가가치 제품군 확대가 구조개편의 공통적인 축이다. 내수 수요 부진에 따른 과잉 공급을 해소하기 위해 생산능력을 축소하고, 지속적인 연구·개발을 통해 안정적인 마진 확보가 가능한 정밀화파칭코게임다운로드
학 및 고부가가치 제품 중심으로 사업 포트폴리오를 전환하는 방향으로 진행돼 왔다.
한국기업평가
1990년대 일본 석유화학사들은 구조적 한계를 인식하고 합작투자를 통해 업체수를 선제적으로 통합·축소한데 이어 2000년선취매아카데미
대 들어서는 전자 소재, 헬스케어, 고부가가치 수지 제품 쪽으로 투자를 확대했다. 2010년 이후에는 ‘1개 현에 1개 석유화학사’라는 정부 원칙 아래 노후설비 감축을 본격화해 약 152만톤(총 생산능력의 약 19%, 2010년 말 802만톤→2017년말 651만톤)의 에틸렌 생산설비를 폐쇄했다.
에틸렌은 플라스틱, 합성섬유, 합성고무 등오션파라다이스릴게임
다양한 제품의 원료로 사용되는 가장 기본적인 범용제품이다. 여러 차례의 구조조정을 통한 설비 통폐합으로 일본 에틸렌 생산량은 2003년 연간 736만톤에서 2023년 532만톤으로 축소됐다. 2024년 기준 일본 에틸렌 생산량은 직전 석유화학 호황기 말미인 2021년에 견줘 100만톤(총생산능력의 16%) 이상 감소했다. 최근에는 석유화학산업 불황 장기화에 따라 일본 내 4개 산단에서 범용제품 생산시설인 나프타분해설비(NCC) 업체 간 설비합리화를 통해 에틸렌 생산능력을 2028년까지 연간 240만톤(전체 36% 수준) 추가 감축하는 재편을 진행 중이다. 미쓰비시, 미쓰이, 마루젠 등 대형 업체들이 범용 제품 설비를 단계적으로 가동 중단하면서 폐쇄하고 있다. 신용평가사들은 “이럴 경우 일본의 에틸렌 생산량은 약 400만톤 수준으로 줄어들어, 내수 수요만으로 충족 가능한 범위로 합리화될 것”이라고 평가한다.
한국신용평가
이런 구조조정 결과, 일본 주요 석유화학 업체들의 전지소재 등 스페셜티 및 비화학제품 매출 비중은 60%를 상회한다. 최근의 극심한 글로벌 업황 다운사이클 시기에도 미츠비시, 스미토모 등 일본의 다수 석유화학업체들은 5%를 상회하는 영업이익률을 유지하고 있다. 한·일 양국 석유화학 산업 총매출에서 내수 의존도를 보면 일본은 약 80%에 이른다. 그래서 글로벌 석유화학 수출시장 불황이 미치는 영향은 상대적으로 제한적인 편이다. 반면 한국 석유화학 산업의 내수 의존도는 약 40%에 그친다.
이처럼 일본이 생산능력 축소를 통해 내수 위주의 수급 구조로 변모한 반면, 한국은 여전히 폴리에틸렌(PE)·폴리프로필렌(PP) 등 범용제품 비중이 50~60%(일본은 30~40%)에 이른다. 오래 전인 2016~2018년 석유화학 호황기에는 우리나라 석유화학업체마다 범용제품 비중이 높은 덕분에 대규모 설비를 통한 규모의 경제 효과를 누리면서 10% 이상의 높은 수익성(매출액이익률)을 기록했다.
나이스신용평가
그러나 2019년 이후부터 이어지고 있는 공급 과잉과 글로벌 업황 부진 장기화에 따라 경쟁력 열위에 있는 나프타분해시설을 중심으로 대대적인 설비감축이 불가피한 상황이다. 우리는 1960~70년대부터 정부 주도 산업화 전략 아래 울산, 여수, 대산에 석유화학단지가 조성되기 시작했고, 1980년대 말 삼성, 현대 등 대기업 그룹이 진출하면서 산업 외형이 빠른 속도로 확대됐다. 물론 우리도 1997년 외환 위기 이후 여천엔시시(NCC), 삼성토탈(현 한화토탈에너지스) 등 합작사 설립, 2004년 엘지(LG)화학과 호남석유화학(현 롯데케미칼)의 현대석유화학 분할 인수 등 위기 대응 차원의 사후적인 구조조정이 이루어지기도 했다. 하지만 우리는 중국경제 확장을 타고 수출을 늘리면서 생산능력 확대 추세를 지속했다. 국내 석유화학산업 출범 이후 지금까지 에틸렌 생산능력이 축소된 적은 한번도 없었다. 한국 에틸렌 생산량은 2003년 589만톤에서 2024년 1039만톤으로 증가했는데, 2026년 하반기에 에쓰오일(S-Oil)의 샤힌프로젝트(연산 180만톤)가 완공되면 국내 에틸렌 생산능력은 약 1460만톤까지 큰 폭으로 늘어난다. 일본의 설비 감축 방향과는 대조적으로 현재 수준 대비 오히려 약 15% 증가하는 것이다. 더구나 2024년 기준 우리나라 석유화학제품의 내수시장 규모는 에틸렌 환산 기준 약 420만톤으로 일본(392만톤)과 유사한 수준이지만, 내수시장 규모는 2021년(475만톤)을 정점으로 감소 추세에 있다. 그 결과, 국내 석유화학산업은 글로벌 공급과잉 리스크에 크게 노출돼 있는 단계에 와 있다.
우리 석유화학 기업들의 스페셜티 제품을 보면, 엘지화학의 전지사업(엘지에너지솔루션)·전지소재사업(첨단소재부문)을 제외하고 스페셜티 제품의 매출액 및 이익 기여도는 여전히 낮은 수준에 머물러 있다. 신용평가사들은 “한·일 석유화학 기업간 수익성 디커플링(탈동조화) 현상은 양국 고부가가치 분야의 기술경쟁력 격차에 따른 것으로 볼 수 있다”고 진단한다. 물론 고부가가치 스페셜티 제품군은 진입장벽이 높은데다 초기 진출 시 연구·개발 및 고객사 인증에 상당한 시간이 필요한 분야다.
한국신용평가
일본 석유화학산업이 여러 차례의 사업 재편을 통해 생산능력을 축소시킬 수 있었던 요인 중 하나로 상대적으로 낮은 ‘설비 폐쇄의 기회비용’이 꼽힌다. 즉 일본 석유화학 단지가 9개 지구에 걸쳐 분산돼 있으며, 에틸렌 기준 설비별 평균 생산능력이 연간 50만톤 수준으로 규모가 작고, 노후화(사용연수 40~50년 이상)로 설비 효율도 낮다. 반면, 우리나라 석유화학 단지는 여수, 대산, 울산에 집중되어 있고, 일본에 견줘 에틸렌 기준 설비별 평균 생산능력이 연간 115만톤으로 규모가 크고, 사용연수도 길지 않은 편이다. 가동기간 15년 이내의 설비가 600만톤 이상에 이르는 것으로 파악된다. 신용평가사들은 “우리는 이처럼 설비 폐쇄의 기회비용이 높다는 점이 당면한 구조조정 과정에서 업체간 통합·감축 협상에 어려움으로 작용할 수 있다”고 진단한다.
조계완 선임기자 kyewan@hani.co.kr
댓글목록
등록된 댓글이 없습니다.
